百度联盟－联盟志第29期

中国在线支付的愿景与问题
作者：ShopEx金融合作经理杨震

　　在线支付在中国具有非常良好的愿景，潜力巨大，但也存在着众多的问题。谁能解决好这些问题，谁就能在庞大的在线支付市场上获得丰厚的收益。

　　中国在线支付的愿景
根据中国互联网协会的第23次统计，截至2008年12月31日，中国有网民2.98亿人，已是世界上网民最多的国家。其中，10岁-39岁的用户，占87.3%，即2.6亿人，他们是在线支付的主力军，是在线支付的“钱袋”。随着这批网民数量和互联网对他们生活渗透程度的提高，在线购物、在线博彩、在线支付水电煤、在线教育、在线娱乐、在线订票等细分行业均迎来了爆炸性地增长，而这也为中国的在线支付打下了良好的利基市场。

　　2008年，第三方支付市场规模达2700亿元，环比增幅近300%，据权威预测2009年该市场规模将达近5000亿元，保持着近100%的复合增长率。未来的第三方支付市场，将依托大量用户的网络支付行为，对中国支付清算市场产生重要的改良作用。

　　2008年网银支付规模更为庞大，工商银行的网银支付量是50万亿元，其中有部分是发生在个人网银的在线购买行为。随着在线支付的用户行为习惯的普及，网银的直接在线支付将成为一个重要的在线支付渠道。

　　中国在线支付之所以能够保持快速和规模化的发展，与中国独特的支付结构有关。在美国，信用卡已经推行了数十年，拥有庞大的用户基数和深刻的用户行为习惯，据官方统计，近８０％的美国人持有信用卡，约七成家庭使用信用卡；截至2008年底，美国市场上流通的信用卡数量已超７亿张，可以说，信用卡组成的诚信消费体系（或称为惩恶性消费记录体系），使美国消费结构更偏向于信用卡消费。而在中国，2002年招商银行推出中国第一张信用卡，2004年支付宝诞生，因此在线支付与信用卡体系可谓同时诞生，所以以网银帐号为终端的在线支付体系完全有信心与信用卡、储值卡、电话卡等清算支付工具一较长短。当然，现在信用卡与在线支付也开始逐渐融合，这种合而竞争的独特群众支付体系，也将伴随在线支付与信用卡体系共同成长。

　　中国在线支付的现状
　　从政策现状来看，中国在线支付正在经历一个“蝶变”的过程。近日，央行发布第七号公告，要求对从事支付清算业务的非金融机构进行登记，从事支付清算业务的非金融机构，须在2009年7月31日之前按要求进行登记。这是央行首次摸底非金融机构的支付清算业务，即先让所有支付公司到央行“排队”，一个个进行登记备案和资质调查，为年内发放10张左右“第三方清算支付牌照”做准备。在我与众多银行和支付公司的交流情况看来，央行对主流支付公司发牌照来规范行业，一是为了杜绝“信用卡套现”、“违规交易”、“恶性价格战”等逐渐引起社会关注的金融诈骗问题；二是“规范银行行为”，因为银行们在与第三方支付的合作中普遍亏损，在第三方支付为争夺商户和客户的恶性价格战中成了“贱价”的受害者，往往银行成本价的0.3%，谈着谈着就被生猛的第三方支付公司要挟成了0.2%，做一单亏一单。从更宏观的角度来看，第三方支付多数是外资背景，如此重要的个人消费和企业金融领域，监管部门不可能长期允许被外资控制，所以也要从源头上对支付公司做一个厘清。可以说，在发牌后，第三方支付这个“蛹”才能真正合理有序的变成“蝶”，这个行业才能摆脱价格战和恶性竞争，走上良性循环。

　　从模式现状来看，可以分两个维度看。一个是“卡”维度，即在线支付用的是哪张“卡”：任何在线支付的本质都是连接“用户”与“卡”，因此不同的卡，有不同的支付“个性”。现在通行的是“银行借记卡”在线支付（即网关直连到消费者的网络借记卡银行），但是“信用卡”、“储值卡”、“电话卡”等在线支付正在逐渐挑战“银行借记卡”的市场份额。尤其是“信用卡”，其积分、贷款、分期、超前消费等特性非常好的弥补了“银行借记卡”的不足，是很有潜力的一种在线支付“卡”端。另一个是“担保”维度，即在线支付究竟是在用谁的信用做“担保”：如果是“即时到帐”支付方式，出“担保信用”的就是商家，因为这代表消费者相信商家的信用，才敢于先付款后收货，这种在线支付的费率与网银转账相差无几，在0.2%到2%之间；如果是“担保交易”支付方式，出“担保信用”的是第三方支付平台，因为消费者是基于第三方支付的信用才敢于在线支付，由支付公司确认卖家发货后再放款给商家，这种在线支付的费率就相当于“即时到帐+第三方支付公司信用担保服务费”，费率在1.5%-3%之间。长期来看，网银将逐渐取代第三方支付公司在“商家出信用”的交易流程中的作用，而第三方支付公司在“平台出信用”的交易流程中才能体现出其专业价值。

　　从用户现状来看，目前有30%-40%的国内网民已经有了网络购物的体验，数目大约在四千万到五千万。更可怕的是，尽管已经有这样庞大的基数，网购者数量和金额仍然在以每年100%以上的速度增长着，这可以说是催动在线支付产业成长的核心驱动力。其他如在线娱乐、在线订购、在线商务等行业，也催动着Paypal、支付宝、财付通、Chinapay、快钱们迅速崛起。随着越来越多习惯在线支付的用户成长为高消费能力群体，在线支付将迎来非常可观的明天。

　　从市场现状来看，2008年第三方支付市场接近2700亿元，其中支付宝占57%，财付通20%，Chinapay11%，其余则分散在各自“标签”的市场份额中。支付宝某总监曾告诉我：支付宝今年的目标是完成3000亿元的支付金流量，是150%的增长，达到地方级商业银行的支付流量。而各大银行的网银，也在2009年蓄势待发，比如民生银行电子银行部的朋友就透露，民生准备大力进军在线支付市场，从而逐渐伴随中小电子商务企业的成长，并通过提供金融贷款等产品分享它们成长的价值；交通银行总行电子银行部的朋友也曾告知，今年的指标业绩很重，因为银行都计划发力电子银行了，毕竟外部消费者行为习惯条件已经成熟，兼且电子银行汇款成本是账面成本的六分之一，银行现在很在意去推，如果能帮忙本行发展企业网银客户，请多帮忙。